الإجابة باختصار
الرافعة المالية تسمح لك بفتح صفقة أكبر من المال الذي تودعه، والهامش هو الجزء من رصيدك الذي يُحجز لإبقاء الصفقة مفتوحة. لوت واحد من USDJPY قيمته 100,000 دولار يحتاج برافعة 1:500 إلى هامش 200 دولار. الرافعة تقلّل الهامش المطلوب لكنها لا تغيّر ما تخسره في كل نقطة، فالحجم الكبير يعني خسارة كبيرة.
نفس الـ100$ من الهامش، برافعات مختلفة
- 1:50 −$50
- 1:100 −$100
- 1:200 −$200 أكثر من هامشك كله
- 1:500 −$500 أكثر من هامشك كله
- 1:1000 −$1,000 أكثر من هامشك كله
في هذه الصفحة
ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية نسبة بين حجم الصفقة والمال الذي يُحجز لها من رصيدك. رافعة 1:500 تعني أن كل دولار من الهامش يسمح بفتح صفقة قيمتها 500 دولار.
بدون رافعة يحتاج لوت واحد من USDJPY (100,000 دولار) إلى 100,000 دولار كاملة. برافعة 1:500 يكفي هامش 200 دولار لفتحه. هذا ما يجعل الفوركس متاحًا بحسابات صغيرة، وهو نفسه ما يجعل الخسارة سريعة: الربح والخسارة يُحسبان على 100,000 دولار، لا على 200.
ما هو الهامش في التداول وكيف يُحسب؟
الهامش (Margin) هو المبلغ الذي تحجزه شركة التداول من رصيدك ما دامت الصفقة مفتوحة. ليس رسومًا، ويعود إلى رصيدك المتاح عند إغلاق الصفقة. تعرض اكسنس المعادلة الأساسية في مركز المساعدة: الهامش = عدد اللوتات × حجم العقد ÷ الرافعة، والنتيجة بالعملة الأساسية للزوج. لحساب بالدولار يصبح ذلك:
| نوع الأداة | أمثلة | الهامش بالدولار |
|---|---|---|
| الدولار هو العملة الثانية | EURUSD، GBPUSD، AUDUSD | اللوتات × 100,000 × السعر ÷ الرافعة |
| الدولار هو العملة الأولى | USDJPY، USDCHF، USDCAD | اللوتات × 100,000 ÷ الرافعة |
| الذهب | XAUUSD | اللوتات × 100 × السعر ÷ الرافعة |
أمثلة (الأسعار للتوضيح):
- 0.10 لوت EURUSD عند 1.1000 برافعة 1:200: 0.10 × 100,000 × 1.10 ÷ 200 = 55 دولارًا.
- 0.50 لوت USDJPY برافعة 1:1000: 0.50 × 100,000 ÷ 1,000 = 50 دولارًا.
- 0.05 لوت ذهب عند 4,000.00 برافعة 1:500: 0.05 × 100 × 4,000 ÷ 500 = 40 دولارًا.
حاسبة الهامش تحسب ذلك لك بالرافعات من 1:50 إلى 1:2000.
الرافعة المالية 1:50 حتى 1:2000: الهامش المطلوب للوت واحد
الجدول للوت واحد من USDJPY (قيمته 100,000 دولار):
| الرافعة | الهامش المطلوب | قيمة النقطة |
|---|---|---|
| 1:50 | 2,000 دولار | نحو 6.67 دولار عند سعر 150 |
| 1:100 | 1,000 دولار | نفسها |
| 1:200 | 500 دولار | نفسها |
| 1:500 | 200 دولار | نفسها |
| 1:1000 | 100 دولار | نفسها |
| 1:2000 | 50 دولارًا | نفسها |
لاحظ العمود الأخير: الرافعة تغيّر الهامش فقط، أما الخسارة عند كل نقطة فهي نفسها في كل الحالات.
الرصيد وحقوق الملكية والهامش الحر ومستوى الهامش
منصات ميتاتريدر (MT4/MT5) تعرض أربعة أرقام عليك أن تفهمها:
- الرصيد (Balance): المال في الحساب دون احتساب الصفقات المفتوحة.
- حقوق الملكية (Equity): الرصيد + الربح أو الخسارة العائمة للصفقات المفتوحة.
- الهامش الحر (Free Margin): حقوق الملكية − الهامش المستخدم. منه تُغطّى الخسائر العائمة، ومنه تُفتح الصفقات الجديدة.
- مستوى الهامش (Margin Level): حقوق الملكية ÷ الهامش المستخدم × 100%.
حين تتعمّق الصفقة في الخسارة تنخفض حقوق الملكية، فينخفض معها الهامش الحر ومستوى الهامش.
نداء الهامش والإغلاق الإجباري (ستوب آوت)
- نداء الهامش (Margin Call): تنبيه عند انخفاض مستوى الهامش إلى حد معين.
- الإغلاق الإجباري (ستوب آوت – Stop Out): المستوى الذي تبدأ عنده المنصة بإغلاق الصفقات تلقائيًا.
المستويات لدى اكسنس بحسب مركز المساعدة:
| نوع الحساب | نداء الهامش | الإغلاق الإجباري |
|---|---|---|
| Standard Cent وStandard | 60% | 0% |
| Pro وRaw Spread وZero | 30% | 0% |
وتذكر اكسنس أن مستوى الإغلاق الإجباري 20% لعملاء الكيانين المسجّلين في كينيا والأردن (Exness (JO) Limited)، وهذا يهم القرّاء في الأردن تحديدًا.
مثال: كيف يتبخّر حساب 100 دولار في 10 نقاط
رصيدك 100 دولار ورافعتك 1:2000، وفتحت لوتًا كاملًا من EURUSD عند 1.1000 (مثال):
- الهامش المطلوب: 100,000 × 1.10 ÷ 2,000 = 55 دولارًا فقط، فالمنصة تسمح بالصفقة.
- قيمة النقطة: 10 دولارات.
- حركة 10 نقاط ضدك تعني خسارة 100 دولار، أي الرصيد كله، وقد تُغلق الصفقة قبل أن يعود السعر.
الصفقة نفسها بحجم 0.01 لوت تخسر دولارًا واحدًا عند الحركة نفسها. الرافعة واحدة في الحالتين، والفرق كله في الحجم. لهذا يُحسب حجم كل صفقة من مبلغ المخاطرة عبر حاسبة اللوت، لا من الهامش المتاح.
الرافعة المالية لدى اكسنس: الحدود والشروط
تحدد اكسنس أقصى رافعة بحسب حقوق الملكية في الحساب، كما في صفحة الرافعة:
| حقوق الملكية (دولار) | أقصى رافعة |
|---|---|
| 0 إلى 4,999.99 | 1:2000 افتراضيًا، أو «غير محدودة» لمن يستوفي الشروط |
| 5,000 إلى 29,999.99 | 1:2000 |
| 30,000 إلى 99,999.99 | 1:1000 |
| 100,000 فأكثر | 1:500 |
- الرافعة غير المحدودة تتطلب، بحسب مركز المساعدة، حقوق ملكية أقل من 5,000 دولار، وإغلاق 10 صفقات على الأقل بإجمالي 5 لوتات (أو 500 لوت سنت) في حساباتك الحقيقية. ولا تتاح لعملاء الكيان Exness MENA Financial Brokers L.L.C.
- الرافعة قد تنخفض مؤقتًا: تذكر اكسنس أن الرافعة قد تتغير وقت صدور الأخبار الاقتصادية المهمة، وفي الفترة من 3 ساعات قبل إغلاق السوق لعطلة نهاية الأسبوع أو العطلات إلى ساعة بعده، فيرتفع الهامش المطلوب.
- هامش ثابت لبعض الأدوات: أزواج العملات الغريبة والعملات الرقمية والأسهم والمؤشرات وXAUUSD247 لها متطلبات هامش ثابتة لا تتغير مع الرافعة.
جرّب على حساب تجريبي (ديمو) فتح الحجم نفسه برافعتين مختلفتين، وراقب كيف يتغير الهامش الحر بينما تبقى قيمة النقطة كما هي. تستطيع فتح الحساب من الزر في هذه الصفحة.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين الرافعة المالية 1:500 و1:2000؟
برافعة 1:2000 تحتاج الصفقة نفسها إلى ربع الهامش الذي تحتاجه برافعة 1:500، فيبقى لك هامش حر أكبر. لكن قيمة النقطة لا تتغير، فإذا فتحت الحجم نفسه تكون الخسارة عند كل نقطة هي نفسها. الخطر أن الرافعة الأعلى تسمح بفتح أحجام أكبر بكثير مما يحتمله رصيدك.
ما هي الرافعة المناسبة للمبتدئ؟
لا يوجد رقم صحيح للجميع، فالخسارة يحددها حجم الصفقة لا رقم الرافعة. بعض المبتدئين يختارون رافعة أقل لأنها تحدّ من أكبر حجم يمكنهم فتحه، فتعمل مثل مكابح إضافية. الأهم أن تحسب الحجم من مبلغ المخاطرة ووقف الخسارة.
ماذا يحدث عند نداء الهامش؟
نداء الهامش تنبيه بأن مستوى الهامش انخفض إلى حد معين، مثل 60% في حسابَي Standard وStandard Cent لدى اكسنس. وإذا استمرت الخسارة حتى مستوى الإغلاق الإجباري (ستوب آوت) تبدأ المنصة بإغلاق صفقاتك تلقائيًا.
هل الرافعة المالية حلال؟
يختلف العلماء في حكم الرافعة المالية بحسب طريقة تقديمها وشروطها، ولا نصدر أحكامًا شرعية. اسأل عالمًا مؤهلًا تثق به عن حالتك.
هل يمكن أن أخسر أكثر من رصيدي؟
في الحركات العنيفة أو الفجوات السعرية قد تُغلق الصفقة بسعر أسوأ من مستوى الإغلاق الإجباري. هل تتحمّل شركة التداول الرصيد السالب أم تطالبك به؟ هذا ما تحدده سياسة حماية الرصيد السالب لديها، فراجع شروطها قبل التداول.